O The Hype termina o ano anterior como uma banda extremamente punk e com um desenvolvimento considerável em relação a seu primeiro ano, pois já possui algumas músicas originais no bolso como "The Fool", "What’s Going On?" e "Street Mission", embora, é claro, a maioria das canções de seus concertos serem covers. Sem contar a experiência agora adquirida.

Podemos considerar como grande acontecimento para a banda, no início do ano, sua primeira aparição em um programa de televisão. Ele se chamava "Our Time", do canal RTÈ. Na ocasião a banda decide tocar a música "The Fool", a canção não teve muita repercussão ao longo da carreira do U2, tendo sua última performance em agosto de 1979. A apresentação só vai realmente ao ar mais tarde, quando a banda já era chamada de U2.

Um garoto aparece correndo completamente pelado pelos campos da escola Mount Temple. Era Adam, que é expulso após receber uma carta do diretor da escola, J.T Medlycott. Ele faz questão de dizer em sua carta que Adam foi um pupilo desde o momento que entrou ao Mount Temple, em setembro de 1976 até este exótico acontecimento. Sem compromissos agora com sua escola, ou melhor, ex-escola, Adam passa a ter 100% do tempo dedicado à banda e tudo que se relacione a ela. Conversas aqui, conversas ali e um novo show estava agendado através de algum contato. Um deles era Steve Averill, um designer de uma agência de publicidade muito bem relacionado. Ele se recusou a ser o empresário da banda, mas teve um papel de extrema importância na história do U2. Foi ele quem apresentou o nome "U2" numa conversa com Adam e Edge, dentre outros nomes. Adam acabou optando pelo último nome da lista, U2, e rapidamente Bono e The Edge eram vistos vestindo um broche com o novo nome da banda. Steve conta sua participação na mudança do nome:

Depois de várias discussões com Adam sobre tópicos relacionados à música, chegamos a alguns nomes. Sentimos que The Hype era inapropriado. Então Adam explicou que a direção que eles estavam querendo tomar era como “essa banda em particular” ou “aquela banda em particular”. Posteriormente, em outra reunião, ele disse que queria um nome como o da banda XTC. Pensei a respeito e sugeri U2. É um nome bastante forte, com uma simplicidade gráfica e fácil de identificar entre todos os outros. Ele vem dá frequente expressão ‘você também (you too)...’

Dick Evans, irmão de The Edge, optou por sair da banda, por achar que tudo não estava mais só por diversão como também passou a ficar mais sério esse assunto de “banda de rock”. Ele diz:

Eles estavam ficando bastante comprometidos com isso e eu não... Eu simplesmente não me encaixava... The Edge, por exemplo, queria realmente uma carreira... ao passo que eu sempre pensei em ir à faculdade, conseguir meu diploma e depois fazer alguma outra coisa. Eu estava mais interessado na ciência. Eu nunca estive em um palco pensando ‘Sim, eu quero estar em uma banda e isso é tudo’, enquanto todo mundo estava se sentindo assim.

Já como U2, a banda participa de uma competição sugerida por Larry chamada "Limerick Civic Week Pop" tocando três músicas nas preliminares, uma delas cantada em irlandês o que provavelmente foi uma versão primitiva de "An Cat Dubh". A apresentação é suficiente para colocá-los nas finais. Na final, o pai de Adam, a gangue de Bono “Lypton Village” e amigos da escola estão presentes. Era o U2 contra sete outras bandas que devem ter ficado muito surpresos quando eles ganharam a competição.

Veja o que Fran Kennedy, guitarrista da banda The Doves – que também estava disputando o prêmio com o U2 – disse sobre o resultado:

Honestamente, ficamos pasmos quando eles ganharam, pois, na verdade, eles foram horríveis! Eu me lembro de Bono estar cantando alto e ousadamente. Ele vestia um jaquetão trespassado com dragonas e botões de latão. Nós realmente achamos que o som do U2 era terrível! Eles eram músicos muito simples, sem ter muito controle sobre seus instrumentos. Eles eram simplesmente um pouco mais que iniciantes.

Com a vitória, o U2 recebeu um troféu, 500 libras e uma sessão de demonstração na CBS irlandesa. Segundo Bono, o dinheiro ganho poderia solucionar o problema financeiro da banda como ajudar a comprar instrumentos novos ou talvez comprar uma van. Mas no final, a grana acabou por pagar as primeiras sessões de fotos da banda e novas roupas. Após isto, o U2 cria a música "Shadows  and Tall Trees", que estará no primeiro álbum da banda, "Boy", de 1980. Era final de março quando o programa "Youngline", do canal RTÈ, apresenta a banda já com o nome U2. Na ocasião, eles tocam a música "Street Missions". Isto acontece graças à uma mentira contada por Bono anteriormente ao produtor do canal que tinha ouvido a banda tocar algumas músicas e perguntou ao vocalista do U2 essas músicas eram realmente orgiginais. Bono respondeu que sim, mas na verdade eram covers dos Ramones.

Ainda no mesmo mês, o U2 é pela primeira vez mencionado pela revista irlandesa Hot Press, que acompanhou a carreira da banda desde então. Veja o trecho em que a banda é mencionada:

Recém-formada nova onda de Dublin, o U2 marcou um revés para o Rock and Roll ao ganhar o prêmio máximo de 500 libras em um concurso de bandas co-patrocinado pela Evening Press e Harp Lager, realizado recentemente durante a Civic Week em Limerick. Isso é o que você pode chamar de sorte rápida...

A própria Hot Press acaba marcando uma reunião com o U2 no mês seguinte, após inúmeros telefonemas de Adam para a casa de Bill Graham, um dos escritores da revista. Nela, a banda convida Bill para a sessão de gravações conquistada no concurso do mês passado. Posteriormente, ele avalia dizendo que não foi uma das mais felizes sessões, mas acabou impressionado e faz um artigo favorável ao U2. O escritor sugere que a banda precisa de um novo empresário. Ele apresenta o nome de Paul McGuiness à banda. Após o contato, o U2 acaba tocando uma fita cassete de uma de suas gravações através da secretária eletrônica de Paul. Encantado com o som, ele aceita em ver uma apresentação ao vivo da banda. O pai de Edge, Garvin, é chamado para, através de sua experiência, avaliar se McGuiness era confiável e capaz. Confira a explicação de Bill Graham sobre porque ele sugeriu o nome de Paul McGuiness para ser empresário do U2:

Paul havia falado que estava interessado em se envolver com uma banda desde o começo, ao contrário de alguém que possa estar com seus 30 anos de idade e quem talvez tenha perdido um pouco de seu entusiasmo... Ele, pelo menos, tinha uma certa experiência com a mídia, em termos de filmes. Ele não tinha medo da mídia... Ele não era alguém que podia ser intimidado pela Artists and Repertoire - gravadora responsável pela pesquisa de talentos e desenvolvimento artístico dos músicos – ou por nenhuma outra companhia de gravação.

Jackie Hayden, gerente de marketing da CBS, oferece ao U2 um contrato padrão de gravação, prometendo à banda dois ou três singles em troca de 5 anos de direitos à CBS. O U2 recusa o contrato, alegando ser um contrato ruim num momento ruim. Mas Hayden não dá as costas ao U2, e continua a mencionar o nome da banda em seus relatórios para a CBS de Londres. Bono, The Edge e os amigos da gangue “Lypton Village” entram para o Shalom, um grupo cristão que se reúne para uma crença central na rendição de seu ego a Deus, onde eles leem e estudam a Bíblia.

Chega o dia 10 de maio de 1978, data onde Bono completa 18 anos. Foi nesse momento que o vocalista alega ter escrito a canção "Out of Control". Apesar de na letra estar escrito "Monday morning (segunda de manhã)", o dia do aniversário da maioridade de Bono foi, na verdade, numa quarta-feira. No mesmo mês, Paul McGuiness assiste à sua primeira apresentação do U2. Impressionado, disse que The Edge tocando era uma coisa única e que Bono olhava o público como quem queria dizer "Eu desafio vocês a pararem de nos olhar". Havia algo muito especial no U2 para ele.

Bono esclarece a importância de Paul McGuinness:

Mais do que qualquer outra pessoa em minha vida, ele foi uma pessoa que acreditou em mim e me deu confiança para eu dar tudo de mim como um artista. Ele tem um intelecto enorme e muito à frente, já o meu era muito ignorante e casual. Muitas vezes,  ele sentava e me dizia: ‘Você tem o que é preciso. Precisa ter mais confiança em sim mesmo e ir mais afundo. E não fique chateado ou surpreso quando você retirar algo de dentro que seja desconfortável’.

Na metade do ano, o U2 realiza seu show de despedida do Mount Temple School. Após a saída da escola, eles começam a ensaiar atrás da casa de Edge, onde sua mãe, Gwenda costumava recebê-los pelas 10 da manhã e lhes dava o almoço. Ela sempre achou que eles ensaiavam muito seriamente. Tanto o pai de Bono como os pais de Edge deram a eles um ano de folga fora dos estudos. No caso de Edge, ele ficaria um ano se dedicando à banda, mas caso ela não tivesse sucesso, ele voltaria aos estudos no final do ano seguinte. Enquanto isso Larry era o único que ainda mantinha um emprego estável, como mensageiro na empresa "Seiscom Delta". Um dia ele acaba se machucando e perde ainda mais tempo com o U2, o que faz com que a banda procure por um baterista substituto. Ele acaba sendo Eric Briggs, um ajudante da banda, que substitui Larry por alguns shows e ensaios. Briggs relembra: "Nunca houve uma chance real para que o U2 deixasse Larry de fora da banda, foi apenas um jeito para mexer com ele e tirá-lo de sua apatia."

Ainda no meio do ano, Barry Devlin, baixista da banda Horslips, aceita produzir alguns demos do U2 mais tarde no mesmo ano. A Hot Press volta a mencionar o U2 em uma de suas reportagens. Desta vez ela fala sobre um show do U2 em Dublin, onde a banda abriu a noite para as bandas Revolver e Adversiting, dizendo que os garotos estavam prontos para deixar qualquer outra banda para trás. Na mesma época, o U2 já começa a fazer seus primeiros shows beneficentes como o concerto para a Campanha de Ação Contraceptiva, no início de agosto, que protestava contra as leis da Irlanda que proibiam a venda de preservativos e outros métodos contraceptivos. The Edge viaja para Nova York e acaba realizando uma compra super importante para toda a carreira seguinte do U2: a guitarra Gibson Explorer, usada em "Beautiful Day", "I Will Follow", "In a Little While", "Out of Control", dentre outras inesquecíveis canções que trouxeram um som único e bem característico ao U2. Ele explica:

Eu não fui a Nova York com a intenção de comprar esta guitarra. Eu estava atrás de uma outra guitarra, a Rickenbacker, mas quando toquei com a Gibson eu achei ela muito, muito boa. Eu não esperava isso, mas parecia que a guitarra conversava comigo. Eu disse a mim mesmo: ‘Há algumas músicas nisso aqui’.

O U2 continua fazendo shows pela cidade, abrindo sempre uma noite para alguma outra banda. Numa dessas ocasiões, eles acabam conhecendo Joe O’Herlihy, que recentemente trabalhou com o U2 na turnê 360º como diretor de áudio. Joe era dono de uma compania de som local e trabalhava em um show do D.C. Nien. O U2 ficou impressionado com o cuidado e a atenção que Joe dava a todos, apesar dele não ter ficado tão impressionado com o eles: "Eles mal sabiam ligar seu próprio equipamento, mas cuidamos deles muito bem e tiveram um bom som. Coisas assim são observadas nesse tipo de negócio..."

A recente canção do U2, “The Miracle (of Joey Ramone)”, fala sobre a experiência que a banda teve ao assistir pela primeira vez um show da banda Ramones. Esta experiência aconteceu em setembro deste ano, quando o U2 assistiu ao grupo americano no "State Cinema", em Dublin. Os Ramones foram uma grande influência para o U2. Bono fala sobre o impacto de assistí-los:

Quando eu estava no State Cinema em Dublin ouvindo o Joey cantar e perceber que nada mais importava para ele do que estar lá cantando, não demorou muito para ver que nada mais importava para mim também. Se tenho alguma lembrança deles agora, é sobre esta ingular ideia.

Era dia 16 de novembro daquele ano quando a mãe de Larry, Maureen, sofre um acidente fatal ao bater seu carro. Isso abala o baterista do U2 profundamente e faz com que ele se apoie totalmente em Bono, que, quatro anos antes, havia sofrido a mesma situação. Sua mãe, Iris, morreu na sua frente de derrame cerebral. Muitas canções do U2 que vieram ao longo dos anos foram compostas por causa deste incidente. Larry, por sua vez, foi pego de surpresa. Ele se junta a Bono e The Edge em suas reuniões semanais para o estudo e leitura da Bíblia, no grupo Shalom. Larry acaba deixando seu emprego atual e se dedicando totalmente à banda. Ele explica:

Houve uma conecção com Bono. Houve um entendimento. Ele compreendeu como eu estava me sentindo. Eu era mais jovem que ele. Não tinha nenhum irmão. Meu pai estava fora de si, então Bono foi meu vínculo. Ele disse: 'Olha, eu entendo um pouco sobre o que está passando. Talvez eu possa lhe ajudar.' E ele ajudou. Sempre esteve lá para mim. Sempre.

No final do ano, o U2 continua a fazer shows de abertura e Adam continua a participar de eventos para conhecer mais sobre música, ampliando a habilidade da banda em todos os aspectos.

Realmente, 1978 foi o mais importante até agora. Cheio de acontecimentos que contribuíram muito para a carreira da banda. Continuem nesta jornada musical e não percam os próximos anos!